USA +617.778.6878 Europe +3491.829.9725 Latin America +511.251.6437

BLOG - THE GOSSIP

How Much Should I Budget for My Company’s Marketing?

  • Hits: 3850

How Much Should I Budget for My Company’s Marketing?

Businesses often ask me how much they should budget for marketing each year. I tell them that unfortunately, there is no easy answer or fix. The dynamic of marketing budget allocation across countries, products and services is subject to many variables, especially in these digital times where the complexity, overlapping and rapid changing of marketing is making the implementation of marketing budgeting and strategies a real challenge for companies across the world. When things get too complicated I always recommend  returning to the basic principles of marketing and start building from there, since each company and market are unique.

Going back to the topic of this article, there are a few basic rules that you can follow. Below you will find my guidance. on

Whether you run a small company or a large corporation in the US, Peru, China, or Spain, marketing is imperative to your profitability and growth. Yet many small businesses don’t allocate enough money to marketing or, worse, spend it ineffectively.

For most small businesses, the percentage of revenue dedicated to a marketing budget is determined by industry and size. As a general rule of thumb, companies allocate a percentage of actual or projected gross revenues – usually around 5 percent of their total revenue on marketing to maintain their current position in the market.  Here is some information that will give you an idea of the percentage of distribution.

Remember to adjust your budget for your industry! The allocation depends on three factors: the industry you’re in, the size of your business and its growth stage. Companies looking to grow or gain greater market share should budget a higher percentage—around 10 percent.

Using these general rules of thumb, calculate your company’s ideal marketing budget below:

Two main things should be considered when setting your marketing budget:

  • The development or refinement of the brand and the channels used to promote the brand. These include, but are not limited to, logos, custom Web design, ad, sales presentations, brochures, videos, blogs, content development, demos, e-mail campaigns, etc.
  • The ongoing expense of promoting and advertising your brand to your customer base and prospects. (Search Engine Marketing, Social Marketing, Trade Shows, Broadcasting, Consulting, etc)
  • Below is a graph outlining businesses average percentage of marketing usage by category. 

per-of-digital-marketing-budgets1

Of course, these percentages vary by company and industry. If your company is in a highly competitive industry--such as retail, consumer products, or pharmaceuticals-- you will be spending 20 to 40 percent of your net revenue on marketing. 

Revisit Your Plans Often and Track ROI

No marketing plan or budget should be inflexible. The market is always changing, as should your marketing plan. The chances that you will need to throw in an unplanned campaign or event are very high, which is why it is critical to leave your company extra funds for such circumstances. At the end of the day, knowing whether what you are spending is actually helping you achieve your marketing goals is more important than sticking to your budget. 

Create a plan for measuring your spending and the impact that these activities have on your bottom line. Compare tactics and analyze seasonal effects – was one quarter more profitable than another? Why?

MarketingROI Charts 161109

As seen above in the chart that utilizes data from a worldwide study of business’ ROI, between long term and short term ROI per dollar spent on various channels of advertising. 

Keep in mind that marketing plans should be maintained on an annual basis at a minimum, and revisited if you launch a new product or service, or if the market landscape changes.

Above all, have patience and follow through on all your marketing efforts across the organization – it takes a village to build and grow a brand.  Despite some tactics being difficult to measure, like the efficacy of print collateral,  you need to consider the impact of not having these branding staples in your tool kit before you eliminate your print funds.

Do not forget, Advertising works!

I am a firm believer that a clear vision, backed by a definite marketing plan that follows strategy and discipline as it’s north star and the right allocation of your company marketing resources can give your business the great ability to move forward. As Mark Twain once said, "Many a small thing has been made large by the right kind of advertising."

Copyright © 2013 Franz & Christian Israel, All rights reserved.

Recent Posts from Our Blog

  • 1
  • 2
  • 3
Prev Next

3 acciones SEO que debes utilizar para p…

03-05-2018

3 acciones SEO que debes utilizar para posicionar

El posicionamiento web implica realizar pruebas, aplicarlas y corroborar si estas producen los resultados esperados, pero ¿cuáles fueron las técnicas que funcionaron después de tales experimentos? Luis M Villanueva dio...

CRO para incrementar el volumen de venta…

03-04-2018

CRO para incrementar el volumen de ventas

Son muchas las personas que trabajan en la búsqueda de nuevos métodos para incrementar las ventas de su negocio. Todos ellos desconocen que pueden obtener buenos resultados prestándole atención a...

Google presenta nuevo cambio para el SEO

01-02-2018

Google presenta nuevo cambio para el SEO

En muchas ocasiones queremos posicionar nuestra página web con entradas entretenidas y de buen contenido, sin embargo, los buscadores como Google, viven cambiando sus algoritmos para mejorar y simplificar tu...

Beneficios del SEO internacional

22-01-2018

Beneficios del SEO internacional

  Ya es bien conocida la importancia del posicionamiento, pero muchos desconocen que conquistar los mercados locales o nacionales es una tarea relativamente sencilla y es el SEO internacional, el que...

3 tendencias SEO que impactarán en el 20…

05-01-2018

3 tendencias SEO que impactarán en el 2018

  La cercanía con la recta final del 2017 nos indica que es momento de pensar en el 2018, que mejor forma de hacerlo que dando un vistazo a lo bueno...

¿Qué es el White Hat SEO? | El SEO verda…

29-12-2017

¿Qué es el White Hat SEO? | El SEO verdadero

Día tras día se crean nuevos sitios web alrededor del mundo y sin duda alguna Perú, al igual que otros países, reúne una amplia gama de propuestas en la web...

La importancia del marketing de contenid…

21-12-2017

La importancia del marketing de contenido en el SEO

Dentro del marco de la comunicación social, una de las ramas más exploradas es el marketing, que trabaja en conjunto con la publicidad, sin embargo, esto ha agarrado mucho auge...

¿Qué es contenido duplicado en SEO?

18-12-2017

¿Qué es contenido duplicado en SEO?

En el mundo de la optimización de motores de búsqueda o SEO por sus siglas en inglés, hay muchas técnicas para el buen uso de estos motores de búsqueda y...

La importancia del blog para el SEO

22-11-2017

La importancia del blog para el SEO

Seguramente ya te habrá pasado que, al solicitar la creación de una página web a tu agencia de marketing digital, esta te haya recomendado añadirle un blog. La razón es...

La importancia de una auditoria SEO para…

17-11-2017

La importancia de una auditoria SEO para tu sitio web

Son millones las páginas web que luchan por buscar un espacio destacado en Google para echar a andar sus negocios. Como la competencia es dura, la consigna debe ser utilizar...

¿Qué son los backlinks en el SEO?

09-11-2017

¿Qué son los backlinks en el SEO?

La mejor posición de una web tiene varias formas de lograrse. Una de ellas es la técnica de los backlinks en el SEO.

¿Qué es el rich snippet y por qué es imp…

07-11-2017

¿Qué es el rich snippet y por qué es importante para el SEO?

El SEO se ha convertido en los últimos años en una de las herramientas que cada vez más es valorada por los diseñadores de estrategias de posicionamiento en internet. Toda...

¿Qué es el SEO negativo y por qué debemo…

31-10-2017

¿Qué es el SEO negativo y por qué debemos tener cuidado en la web?

La competencia desleal tiene su versión digital. Se trata del SEO negativo, una serie de estrategias que buscan atacar a quienes se disputan la misma tajada de mercado, haciéndoles la...

¿Qué es el linkbuilding y por qué es fun…

25-10-2017

¿Qué es el linkbuilding y por qué es fundamental para el SEO?

Una de las razones de éxito en los negocios es la capacidad del emprendedor para establecer vínculos con proveedores, clientes y socios que impulsen su proyecto. Lo mismo sucede en...

SEO internacional | ¿Cómo mejorar tus po…

17-10-2017

SEO internacional | ¿Cómo mejorar tus posiciones fuera de tu país?

Al iniciar un negocio por internet, nos entusiasmamos cuando las visitas y las conversiones van subiendo cada vez más. Pero a veces, el éxito no llega y abandonamos el proyecto...

¿La experiencia de usuario forma parte d…

11-10-2017

¿La experiencia de usuario forma parte del SEO?

Las estrategias para mejorar la posición de un sitio web en los resultados de búsqueda de Google evolucionan constantemente y las estrategias de posicionamiento SEO son la mejor prueba de...

¿Por qué el WPO es fundamental para el S…

05-10-2017

¿Por qué el WPO es fundamental para el SEO?

  La competencia entre los sitios web por figurar en los primeros lugares de los resultados de búsqueda está en constante evolución. A la calidad de los contenidos y la amigabilidad...

SEO local ¿Cómo destacar tu empresa en d…

29-09-2017

SEO local ¿Cómo destacar tu empresa en determinados lugares?

El SEO local es una de las estrategias de posicionamiento web más efectivas dentro del mundo online, debido a que solo se enfoca a un público objetivo - que se...

JOIN OUR MAILING LIST

CONTACT DETAILS

Turnover
51 Melcher Street.
Boston, MA, 02210
T: +617.778.6878

Email:
Skype: turnoverweb
Turnover on Maps

BeDriven

Turnover helped us develop and optimize 2 videos for our company and now it is because of these videos, people now know what to do and where to do it. It positioned my company very well online.

RE/MAX Latin America

I was very happy with Turnover’s process, communication and all their help for my campaign in Peru and Chile. If I ever need a Spanish consultant again

Tina Lochner

Dear Franz,
I’d like to sincerely thank Turnover for the excellent service. Not only do you provide state-of-the-art strategies, in addition you have demonstrated a continuous concern for our business and an interest in obtaining an in-depth understanding of our industry.

Maid Services

I personally use Turnover service and it is phenomenal. The work Turnover has put into my website is wonderful. The rank difference is fantastic and

Bmac & GTeam Boston

You have done a wonderful job making my website look more modern and professional. I would also like to say how excellent

Fred Lima – Boston Ironworks

I highly recommend this group, in the short time we have worked with Turnover Web, the results that we have attained been nothing short

Scroll to Top
Web Analytics